Big Picture im DAX
Der Wochenchart zeigt die
Entwicklung des DAX seit dem Abschluss der schwarzen W im März 2003. Diese
verlief als Flat. Dabei zeigt das Chart seit dem Hoch bei 9793 offensichtlich
ein Abschlussmuster. Die Frage ist nur: was will der DAX mit diesem Muster
abschliessen ?
Werfen wir daher einmal
einen Blick auf die beiden Hauptvarianten:
Variante 1 – der DAX
steht kurz vor Abschluss der schwarzen X (normale Beschriftung, blaue
EDT-Eindämmungslinien, grauer Pfad):
Die schwarze X verläuft im
schwarzen Trendkanal als Zigzag-X-Flat mit der lila W (Zigzag, 8151), der lila
X (3588) und befindet sich kurz vor Abschluss der lila Y (Flat). Die lila Y
verläuft mit der dunkelroten A (7600), dunkelroten B (4965) und der dunkelroten
C - letztere als extended EDT mit der blauen 1 (6430), blauen 2 (5366), blauen
3 (7194), blauen 4 (5914) und einer stark gedehnten blauen 5.
Die blaue 5 hat die türkisfarbene
W (9793), türkisfarbene X (8356), türkisfarbene Y (10100) und türkisfarbene X2
(9224) abgeschlossen und befindet sich in der türkisfarbenen Z und damit kurz
vor ihrem Abschluss, der möglichst knapp oberhalb der oberen Begrenzung des
schwarzen Trendkanals erfolgen sollte.
Ein Abschluss der blauen
5 mit der türkisfarbenen Y ist extrem unwahrscheinlich, da das vorzeitige Hoch
(10100) der türkisfarbenen Y ausserhalb der Handelszeiten in der
Overnight-Indikation ohne den Bruch der oberen Begrenzung des schwarzen Trendkanals
aufgetreten ist und Major Tops auf dieser Wellenebene immer zu Kassa-Zeiten
auftreten.
Demzufolge steht in der
blauen 5 mit der türkisfarbenen Z ein weiteres Hoch oberhalb der oberen
Begrenzung des schwarzen Trendkanals an. Dieses muss per Zigzag erreicht
werden. Der Zielbereich der türkisfarbenen Z liegt deshalb zwischen 1012x
(aktueller Stand schwarze Trendlinie) und 1181x (MOB der grossen schwarzen X - 161er
Ausdehnung der schwarzen W).
Das Mindestziel der
schwarzen Y ist der Ausgangspunkt des EDT’s in der roten C (4965) und sollte
idealerweise auf der unteren Begrenzung des schwarzen Trendkanals aufsetzen
(z.B. 41xx bei der Ausdehnung Y=W und damit etwa beim 50er RT der 1 vom März
2000). Dies würde für den Abschluss einer 2 sprechen.
Für diesen Abschluss
hätte der DAX bis Mai/Juni 2022 Zeit (Schnitt untere Begrenzung schwarzer
Trendkanal mit Ausgangspunkt extended EDT). Der Abschluss der türkisfarbenen Z
oberhalb der oberen Begrenzung des schwarzen Trendkanals wird diesen Zeitraum
noch leicht verkürzen.
Schwachpunkt der Variante
ist die interne Struktur der lila W. Diese ist zwar wegen der geringen
Rückläufe klar korrektiv – allerdings von der Struktur her auch eher als
Doppel- oder Triplezigzag einzuordnen.
Variante 2 – der DAX ist
noch mitten in der lila C der schwarzen X (umrandete Beschriftung, dunkelrote
EDT-Eindämmungslinien, blauer Pfad):
Die schwarze X verläuft
im schwarzen Trendkanal als Flat mit der lila A (Doppel- oder Triplezigzag,
8151), der lila B (3588) und befindet sich mitten in der lila C. Die lila C
verläuft als extended EDT mit der dunkelroten 1 (7600), dunkelroten 2 (4965)
und der dunkelroten 3 (9793).
Es läuft die dunkelrote 4
als komplexe Flat-X-Flat/Zigzag mit der blauen W (Flat, 8356 mit grüner üB bei
10048) und blauen X (Zigzag, 10100 oder noch nicht beendet). Entweder läuft
bereits die blaue Y oder sie startet nach einem weiteren Hoch. Die blaue Y kann
als Zigzag oder Flat laufen.
Die dunkelrote 4 muss
grösser als die dunkelrote 2 und die dunkelrote 5 grösser als die dunkelrote 3 werden.
Unter Berücksichtigung der MOB 1181x für die schwarze X ist das Mindestziel für
die dunkelrote 4 demnach 698x.
Schwachpunkt der Variante
sind die beiden überschiessenden Hochs mit der grünen üB (10048) und der blauen
üX (10100) in der dunkelroten 4. Beide passen nicht wirklich zu dem anstehenden
heftigen Rücksetzer zum Mindestziel 698x. Mit dem Ziel 1181x für die dunkelrote
5 relativiert sich aber wieder diese Aussage.
Gibt es weitere
Alternativen ?
Im Wochenchart sind ausser
den beiden Hauptvarianten auch die beiden wichtigsten Nebenvarianten zur
Beurteilung dieser Fragestellung eingezeichnet:
Variante 3 – Die rote Y
dehnt sich noch weiter aus (farbig hinterlegte Beschriftung, blauer Pfad):
Die Variante unterstützt
prinzipiell den Verlauf der schwarzen X als Zigzag-X-Flat (Variante 1) -
allerdings mit der 7194 als blaue 1, der 5914 als blaue 2 und der 9793 als
blaue 3 eines extended EDT. Die blaue 4 verläuft dann analog zur dunkelroten 4
aus Variante 2. Der Hauptunterschied ist das etwas höhere Mindestziel von 7193
(Schnitt der blauen 4 mit der blauen 1).
Zur Vereinfachung der
Betrachtung erspare ich mir aufgrund der Ähnlichkeit von Variante 2 und 3 die weitere Betrachtung dieser Variante.
Variante 4 – Seit dem
Tief 2003 läuft eine 5 (farbig hinterlegte und umrandete Beschriftung, lila
EDT-Eindämmungslinien):
Das Tief 2003 (2188) ist
eine schwarzen 4. Seitdem läuft die schwarze 5 als extended EDT. In dieser
Variante wäre die lila 1 die 8151 (lila W im Chart), die lila 2 die 3588 (lila
X im Chart) und es würde die lila 3 laufen. Diese hat die dunkelrote W bei 7600
und die dunkelrote X bei 4965 abgeschlossen. Eine dunkelrote Y muss
jetzt als Zigzag oberhalb von 7600 enden. Hierzu passen aber nicht mehr die
Strukturen mit der blauen 1, 3 bzw. W. Aus diesem Grund kann diese Variante ausgeschlossen
werden. Gegen diese Variante spricht auch das 73er RT der schwarzen 4 – dies
passt eher zu einer 2.
Der Tageschart
verdeutlicht die Aussagen aus der Variantendiskussion. Es zeigt sehr
anschaulich die Topbildung der lila Y bzw. dunkelroten 4. Eigentlich war der
DAX mit dem Erreichen der türkisfarbenen W/dunkelroten 3 (9793) im Januar 2014
bereit für einen tiefen Rücksetzer. Allerdings war der DJI zu diesem Zeitpunkt
noch nicht weit genug in seiner Topbildung fortgeschritten und zudem die
magnetische Anziehungskraft der 10k-Marke im DAX noch ungebrochen. Aus diesem
Grund hat der DAX eine türkisfarbene X/blaue W (8356) als „Warteschleife“
eingeschoben, die dann mit ihrer grünen üB (10048) tatsächlich auch die
10k-Marke geknackt und zudem weitere Hochs angekündigt hat.
Folgerichtig ist dann
auch die türkisfarbene X (8356)/blaue W an der blau gepunkteten EDT
Eindämmungslinie der Variante 1 abgeprallt. Mit dem neuen Allzeithoch der
türkisfarbenen Y/blauen X (10100) wäre erneut der DAX für den Abschluss und den
tiefen Rücksetzer bereit gewesen. Der sowohl impulsiv wie korrektiv zählbare
Rücklauf zur türkisfarbenen X2/grünen I zeigt dieses sehr schön auf. Ohne den
anstehenden Jahresabschluss wäre dieses Szenario sicherlich auch eingetreten.
In der Variante 1 ist
daher von einer letzten türkisfarbenen Z als Zigzag auszugehen. Diese muss
als Zigzag laufen und ein Hoch oberhalb der Begrenzung des schwarzen Trendkanals
markieren. Es könnte damit die Topbildung der blauen 5 der dunkelroten C und
damit auch der lila Y bzw. schwarzen X abschliessen. Dieses Hoch wäre in diesem
Fall das Major Top.
In der Variante 2 kann
(muss aber nicht) ein neues Hoch entstehen (ob als weiteres Zigzag oder
impulsiv spielt keine Rolle). Sollte also die obere Begrenzung des schwarzen
Trendkanals nicht gebrochen werden und das Hoch nicht über Zigzag erreicht
werden, so kann von der Variante 2 ausgegangen werden. Die MOB für die blaue X
ist 10681.
Big Picture im Dow Jones
Der Wochenchart zeigt die
Entwicklung des DJI seit März 2009 und zeigt einen komplexen korrektiven Count als
Triplezigzag in einer schwarzen üB. Grundsätzlich betrachtet impliziert die
deutlich überschiessende üB einiges Potenzial für die Zukunft – aber zeigt
wegen des korrektiven Counts auch das dieses Potenzial nicht direkt gehoben
werden kann und sich gerade eine veritable Bullenfalle aufbaut.
Die schwarze B hat
bereits die rote W (12876), die rote X (10404), die kurze rote Y (13388) und
die rote X2 (12472 - als Doppelflat mit üX) abgeschlossen. Es läuft die rote Z.
Diese ist nach der grünen A (15542) und grünen B (14719) bereits in der grünen
C. Diese verläuft als extended EDT mit der grünen I (16588), der grünen II (15340),
der grünen III (17341),der grünen IV (15855) und ist bereits in der grünen V.
Damit steht die rote Z
kurz vor dem Abschluss. Es sind alle Ziele in der schwarzen B abgearbeitet –
die MOB ist 1897x (161er-Ausdehnung der schwarzen A/W – schwarze Fibos).
Ein mögliches Ziel der
schwarzen C ist die unteren Begrenzung des schwarzen Trendkanals (z.B. 102xx
bei Ausdehnung C =A und damit unterhalb des 23er RTs der schwarzen 1 vom Oktober
2007). Dies würde für ein Running Flat in einer schwarzen 2 sprechen.
Was ist die Alternative ?
Das Abschlussmuster in
der roten Z in Form eines EDT ist sehr deutlich. Damit ist auf jeden Fall von
einem nahen Abschluss eines korrektiven Counts auszugehen. Sollte es nicht eine
schwarze B/X sein, so bietet sich die schwarze I eines EDTs (umrandete Beschriftung)
an. Auch in diesem Fall steht zunächst einmal ein Rücksetzer unterhalb des
Ausgangspunkt des EDTs (14719) – wahrscheinlich sogar bis kurz vor der MOB
(1091x, 61er RT) als schwarze II an. Diese Variante würde am Besten zur Variante
2 im DAX passen.
Der Tageschart zeigt den
Verlauf grünen C der roten Z aus dem Big Picture. Diese verläuft als extended
EDT mit der grünen I (16588), der grünen II (15340), der grünen III (17341) und
der grünen IV (15855). Die grüne V hat bereits bei 17990 die rote y oberhalb
der blau gepunktete EDT-Eindämmungslinie inklusive „Trust“ erreicht und ist in
ihrem finalen Anstieg (rote Z).
Mit dem Ende der grünen V
wird entweder eine schwarze B oder eine schwarze I (eines EDTs) aus dem Big
Picture abgeschlossen.
Disclaimer:
Es gelten die aufgeführten Nutzungshinweise. Die Analysen werden im Rahmen einer Hobbytätigkeit erstellt und stellen keine Handlungsempfehlungen dar.
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